Cobalto: investimenti, sostenibilità e catena di fornitura

Questo articolo fa parte della nostra serie sugli investimenti nei metalli delle batterie. Potrebbe piacerti anche la nostra guida completa ai metalli e all'estrazione mineraria.

Man mano che il cobalto, un componente cruciale nelle batterie agli ioni di litio per veicoli elettrici, guadagna importanza, il panorama della produzione globale sta assistendo a cambiamenti. La traiettoria globale verso un futuro sostenibile richiede vaste riserve di minerali. Sebbene lo stoccaggio dell’energia abbia fatto molto affidamento sulla grafite, sul litio e in particolare sul cobalto, l’aumento della domanda e le sue implicazioni su vari settori sono più intricate di quanto uno sguardo superficiale suggerirebbe.

Il cobalto, un metallo fragile di colore blu-argenteo, ha radici che risalgono ai tempi dell'antico Egitto. Oggi trova la sua strada in varie applicazioni come processi industriali, biotecnologia, mangimi per animali, prodotti farmaceutici, laptop, smartphone e soprattutto nello stoccaggio di energia per tecnologie come i veicoli elettrici (EV). La domanda sorge spontanea: quanto dipendiamo da questo minerale cruciale?

Un rapporto della Banca Mondiale del 2020 sottolinea l’urgenza, stimando una domanda cumulativa di 8 milioni di tonnellate entro il 2050, pari al 113% delle riserve conosciute. Questo dato è ancora più pressante se si considera che al 2020 le risorse terrestri identificate di cobalto ammontavano a circa 25 milioni di tonnellate. In particolare, altri 120 milioni di tonnellate si trovano sotto gli oceani Atlantico, Indiano e Pacifico sotto forma di noduli e croste di manganese.

Sebbene il cobalto sia un elemento abbondante, viene più comunemente estratto come coprodotto di rame e nichel. Questo collegamento implica che la sua estrazione dipende anche dalle dinamiche di mercato di questi metalli. La catena di approvvigionamento del cobalto è spesso citata come un esempio di potenziale rischio derivante da strozzature geopolitiche, in particolare a causa del fatto che uno sconcertante 70% della sua produzione proviene dalla Repubblica Democratica del Congo (RDC).

In effetti, la RDC ha prodotto il 73% del cobalto mondiale nel 2022, ma si prevede che la sua quota si ridurrà al 57% entro il 2030. Nel frattempo, la produzione di cobalto indonesiana è in aumento, raggiungendo quasi il 5% della produzione globale nel 2022 e forse aumentando dieci volte entro il 2030.

Nel 2022, la produzione globale di cobalto è stata pari a 197.791 tonnellate, con l’industria dei veicoli elettrici che ha consumato il 40% di questa domanda.

In combinazione con l’instabilità economica e politica, le questioni lavorative e la corruzione, la fornitura di cobalto dalla RDC è imprevedibile. Inoltre, con due terzi della capacità di raffinazione ancorata in Cina, la catena di approvvigionamento del cobalto diventa particolarmente vulnerabile durante i periodi di tensioni geopolitiche.

Per gli investitori che stanno valutando come investire nel cobalto o esplorare le azioni del cobalto da acquistare, comprendere il panorama globale è fondamentale. Nonostante le preoccupazioni sull’offerta sopra menzionate, le opportunità per investire nel cobalto sono abbondanti.

Il Cobalt Institute e altri enti autorevoli dispongono di informazioni dettagliate per gli investitori interessati agli investimenti nel cobalto. Tuttavia, i potenziali investitori devono essere consapevoli degli aspetti controversi che circondano la sua estrazione.

Glencore(LSE: GLEN)

Metalli preziosi di Wheaton(TSX: WPM) (NYSE: WPM)

Vale SA(NYSE: VALE)

Gruppo CMOC limitato(HKEX: 3993)

Partecipazioni blu cobalto(ASX: COB)

Freeport-McMoRan(NYSE: FCX)

Sherritt internazionale(TSX: S)

Jervois Mining Ltd.(ASX:JRV)

Canada Nickel Co(TSXV: CNC)

Minerali di Horizonte(LSE: HZM) (TSX: HZM)

Electra Battery Materials Corp(CVE:ELBM)

Umicore(EBR: UMI)

Minerali della fortuna(TSX:FT)

Nichel 28 Capitale(TSXV: NKL)

Il prezzo globale del cobalto è influenzato da una varietà di fattori, tra cui:

Dinamiche della domanda e dell'offerta:Come per molte materie prime, le forze fondamentali della domanda e dell’offerta influenzano pesantemente i prezzi del cobalto.

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